縱觀當(dāng)下的中國(guó)電解鋁，一個(gè)面臨著原料和能源雙重壓力，大部分企業(yè)處于微利和嚴(yán)重虧損的行業(yè)，何來(lái)大發(fā)展的底氣。中國(guó)電解鋁行業(yè)重復(fù)昔日“暴利”的財(cái)富故事的概率已經(jīng)很小，盲目投資的沖動(dòng)不僅會(huì)貽害企業(yè)，而且會(huì)加劇整個(gè)電解鋁產(chǎn)業(yè)的困局。

    當(dāng)我們面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生改變，國(guó)際鋁業(yè)巨頭選擇減產(chǎn)和關(guān)閉電解鋁產(chǎn)能求生時(shí)，受制于原料和能源的中國(guó)電解鋁行業(yè)，是否也應(yīng)該順勢(shì)調(diào)整發(fā)展步伐，穩(wěn)中求進(jìn)。當(dāng)下，中國(guó)電解鋁存在產(chǎn)量增而不減、產(chǎn)能轉(zhuǎn)而未移、產(chǎn)業(yè)調(diào)而難控的“三怪”現(xiàn)象，這種發(fā)展模式不僅讓國(guó)外同行“不理解”，也讓國(guó)內(nèi)人士大呼“看不懂”。

    第一怪  產(chǎn)量增而不減 國(guó)內(nèi)外企業(yè)冰火兩重天

    國(guó)際鋁業(yè)巨頭紛紛收縮戰(zhàn)線  自次貸危機(jī)以來(lái)，在世界各國(guó)實(shí)施積極的救市措施下，電解鋁價(jià)格走過(guò)一波不錯(cuò)的市場(chǎng)行情，但冷靜的國(guó)外鋁企業(yè)卻并未表現(xiàn)出亢奮，而是開(kāi)始收縮戰(zhàn)線，保存實(shí)力，繼而向電解鋁的上游進(jìn)發(fā)。

    如今面對(duì)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難，需求減少，產(chǎn)品價(jià)格低迷，企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損的情況下，鋁業(yè)巨頭紛紛做出了減產(chǎn)和關(guān)閉產(chǎn)能的決定。

    力拓：從2011年底開(kāi)始，力拓就在考慮精簡(jiǎn)其電解鋁業(yè)務(wù)，按照其資產(chǎn)剝離思路，將剝離其屬下加鋁的有關(guān)電解鋁的13項(xiàng)資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的產(chǎn)能占到加鋁的三分之一，而這些資產(chǎn)也只是因?yàn)橛患鸦蛘叱霈F(xiàn)虧損。

    美鋁：2012年1月，美鋁宣布了削減53.1萬(wàn)噸電解鋁產(chǎn)能的計(jì)劃，削減電解鋁產(chǎn)量12%，并表示永久關(guān)閉美國(guó)的3家電解鋁廠，重新評(píng)估其他電解鋁廠的前景。

    海德魯：2012年1月，海德魯決定將旗下的年產(chǎn)能18萬(wàn)噸的KurriKurri鋁冶煉廠的產(chǎn)能削減三分之一，將視情況進(jìn)一步削減產(chǎn)能。

    國(guó)內(nèi)鋁企業(yè)仍在“高歌猛進(jìn)” 就在國(guó)外這些巨頭們看空鋁市，紛紛調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略時(shí)，國(guó)內(nèi)的電解鋁企業(yè)卻無(wú)動(dòng)于衷，產(chǎn)量和投資仍在“高歌猛進(jìn)”。

    細(xì)數(shù)中國(guó)的電解鋁企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)并非好過(guò)這些巨頭們，雖然氧化鋁價(jià)格處于低位，但由于2011年以來(lái)國(guó)家先后兩次上調(diào)工業(yè)用電價(jià)格，國(guó)內(nèi)的電解鋁企業(yè)已是不堪重負(fù)，尤其是那些依靠購(gòu)買(mǎi)網(wǎng)電生產(chǎn)的電解鋁企業(yè)可謂“雪上加霜”。電價(jià)的上調(diào)使噸鋁成本提高了700元左右，而與之對(duì)應(yīng)的鋁產(chǎn)品銷售價(jià)格卻是震蕩走低，上漲乏力，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到重創(chuàng)。

    據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前除青海和新疆外，其余地區(qū)電解鋁廠實(shí)際用電價(jià)格每千瓦時(shí)都超過(guò)0.45元，噸鋁成本達(dá)到16400元，高出產(chǎn)品銷售價(jià)格。西北部分地區(qū)的電解鋁企業(yè)電價(jià)每千瓦時(shí)0.45元，企業(yè)有點(diǎn)邊際利潤(rùn)或微利外，河南、四川、云南、貴州、廣西等地電價(jià)接近或超過(guò)每千瓦時(shí)0.6元，噸鋁含稅成本達(dá)到18400元。作為我國(guó)電解鋁主產(chǎn)區(qū)的河南，2011年產(chǎn)能達(dá)到459萬(wàn)噸，實(shí)際產(chǎn)量392萬(wàn)噸，其用電價(jià)格每千瓦時(shí)0.64元，噸鋁成本已達(dá)19000元，典型的虧損經(jīng)營(yíng)。但即便是這樣一個(gè)“慘狀”，如今卻沒(méi)有聽(tīng)到哪家企業(yè)減產(chǎn)的聲音。

    不僅沒(méi)有減產(chǎn)的聲音，而且嚴(yán)峻的行業(yè)基本面絲毫未影響到電解鋁的投資熱情，電解鋁行業(yè)還在大干快上。在2011年中國(guó)電解鋁新增產(chǎn)能340萬(wàn)噸的情況下，2012年在建和新建的開(kāi)工項(xiàng)目產(chǎn)能巨大。北京安泰科信息開(kāi)發(fā)有限公司鋁業(yè)分析師姚希之預(yù)測(cè)，2012年中國(guó)電解鋁新增產(chǎn)能將達(dá)到270萬(wàn)噸，2012年中國(guó)電解鋁產(chǎn)量將達(dá)到2195萬(wàn)噸。

    話外音：冰火兩重天

    國(guó)外國(guó)內(nèi)電解鋁行業(yè)真可謂“冰火兩重天”。對(duì)一個(gè)行業(yè)和市場(chǎng)前景的認(rèn)知，或許我們的地方政府和企業(yè)家們有自己的獨(dú)立研判，但有一點(diǎn)我們不容忽視的是，在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，任何一個(gè)市場(chǎng)的變化都不可能讓某個(gè)經(jīng)濟(jì)體獨(dú)善其身，更何況是一個(gè)與國(guó)際市場(chǎng)緊密關(guān)聯(lián)的金屬商品。

    當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑和國(guó)內(nèi)外電解鋁供大于求的情形下，對(duì)行業(yè)的發(fā)展更應(yīng)充滿理性。國(guó)際鋁業(yè)“大佬們”的所作所為不能不令我們思考。無(wú)數(shù)次事例證明，這些巨頭們的言行往往是一個(gè)產(chǎn)業(yè)的“風(fēng)向標(biāo)”。畢竟一個(gè)企業(yè)在發(fā)展中保存實(shí)力是最為關(guān)鍵的，沒(méi)有了實(shí)力，當(dāng)市場(chǎng)機(jī)遇來(lái)臨也只能是望而興嘆，而當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)只能是滅頂之災(zāi)。一個(gè)企業(yè)一個(gè)行業(yè)的盲目樂(lè)觀和沖動(dòng)，最終貽誤自己，也將禍害產(chǎn)業(yè)。

    同時(shí)，隨著我國(guó)電解鋁技術(shù)裝備的不斷進(jìn)步，現(xiàn)大型槽等新型的電解鋁技術(shù)裝備正被推廣應(yīng)用，以滿足我國(guó)日益嚴(yán)格的節(jié)能減排要求。因此，要加快出臺(tái)各種有利于企業(yè)淘汰落后產(chǎn)能和退出市場(chǎng)的政策、措施，以便真正讓這些落后產(chǎn)能和欠發(fā)展條件地區(qū)及企業(yè)順利退出市場(chǎng)，為節(jié)能減排和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移產(chǎn)能騰挪空間。

    第二怪 產(chǎn)能轉(zhuǎn)而未移 行業(yè)地域布局戰(zhàn)略存隱憂

    就在業(yè)內(nèi)外對(duì)中國(guó)電解鋁“大躍進(jìn)”持批評(píng)和質(zhì)疑態(tài)度時(shí)，通過(guò)深入分析我國(guó)電解鋁產(chǎn)能布局，從中我們也看到了一些新的積極的變化。這種變化則是西部正在承接電解鋁產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，成為電解鋁擴(kuò)張的主要區(qū)域。

    成本推動(dòng)產(chǎn)業(yè)地域轉(zhuǎn)移 由于近幾年來(lái)優(yōu)惠電價(jià)的取消和電價(jià)的不斷上調(diào)，電解鋁為尋求發(fā)展空間，開(kāi)始向能源優(yōu)勢(shì)的地域轉(zhuǎn)移?，F(xiàn)能源已占到電解鋁成本的47%以上。以國(guó)內(nèi)電解鋁生產(chǎn)噸鋁綜合交流電耗14000千瓦時(shí)計(jì)算，一個(gè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸的電解鋁，電價(jià)和能源價(jià)格每上漲1分錢(qián)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)增加的成本或者減少的利潤(rùn)就在1400萬(wàn)元。電解鋁作為高耗能行業(yè)，現(xiàn)階段能否賺錢(qián)關(guān)鍵在電。這也就不難說(shuō)明，電解鋁實(shí)際上賺的是電錢(qián)。電解鋁的行業(yè)特性也就決定了誰(shuí)擁有電力（能源）優(yōu)勢(shì)也才有競(jìng)爭(zhēng)力。

    我國(guó)西部地區(qū)的內(nèi)蒙古、寧夏、陜西、甘肅、青海、新疆等地有著豐富的能源和電力，四川、重慶、貴州、云南等有著豐富的水電資源，有著適度發(fā)展電解鋁的能源條件。在我國(guó)的內(nèi)蒙古、寧夏、青海等地早就布局有包頭鋁業(yè)、青銅峽鋁業(yè)、青海鋁等電解鋁企業(yè)，這也就充分說(shuō)明西部發(fā)展電解鋁是有條件和基礎(chǔ)的。

    西部電解鋁產(chǎn)能快速增長(zhǎng)  據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，在西部投資電解鋁的企業(yè)大都能獲得較為可靠的煤炭資源，建有自備電廠。據(jù)測(cè)算，自備電廠每千瓦時(shí)的發(fā)電成本小于0.2元，這與內(nèi)地的每千瓦時(shí)0.5元以上的價(jià)格相比，噸鋁盈利空間較大。這其中盡管有過(guò)高的運(yùn)輸成本，但綜合下來(lái)投資回報(bào)率是十分可觀的。因此，西部省份成為次貸危機(jī)以來(lái)電解鋁產(chǎn)能增長(zhǎng)最快的區(qū)域。

    2011年，西部地區(qū)產(chǎn)量已占到總產(chǎn)量的55%。電解鋁產(chǎn)量前10位的地區(qū)，西部就占到6個(gè)。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2009年以來(lái)，電解鋁產(chǎn)能增量90%來(lái)自于西北部地區(qū)，如內(nèi)蒙、甘肅、青海、寧夏、新疆。2011年電解鋁新增產(chǎn)能340萬(wàn)噸，主要集中在新疆和青海，

    在西部區(qū)域中，很少提及的新疆現(xiàn)正成為電解鋁重中之重。2011年新疆地區(qū)新開(kāi)工項(xiàng)目投資額達(dá)854億元，主要集中于鋁冶煉項(xiàng)目。目前，新疆地區(qū)已建成、在建或擬建產(chǎn)能超過(guò)1300萬(wàn)噸。其中山東信發(fā)集團(tuán)新疆農(nóng)六師煤電公司240萬(wàn)噸，新疆天山鋁業(yè)公司160萬(wàn)噸，新疆希望鋁電公司240萬(wàn)噸，新疆神火鋁電公司80萬(wàn)噸，新疆其亞鋁電公司80萬(wàn)噸，新疆中鋁鋁電公司110萬(wàn)噸，新疆中電投鋁電公司100萬(wàn)噸，新疆天龍礦業(yè)鋁電公司55萬(wàn)噸，新疆眾和鋁電公司80萬(wàn)噸，新疆嘉瑞鋁電公司160萬(wàn)噸。如此建設(shè)速度和規(guī)模，新疆很快將成為中國(guó)電解鋁最大的地區(qū)，占據(jù)中國(guó)電解鋁的幾分天下。

    中東部企業(yè)少有減停產(chǎn)能  而就在西部產(chǎn)能迅猛擴(kuò)張之時(shí)，我國(guó)中東部的電解鋁企業(yè)卻少有減產(chǎn)和關(guān)停產(chǎn)能。在連續(xù)虧損了半年多后，國(guó)內(nèi)電解鋁企業(yè)除了個(gè)別鋁廠的正常檢修外，包括中東部企業(yè)在內(nèi)卻并未出現(xiàn)大規(guī)模減產(chǎn)的跡象和趨勢(shì)。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年1~3月中國(guó)原鋁產(chǎn)量為510萬(wàn)噸。截至3月底，2012年國(guó)內(nèi)電解鋁企業(yè)開(kāi)工產(chǎn)能為2091萬(wàn)噸，開(kāi)工率為80.8%。進(jìn)口方面，由于滬鋁較為抗跌，導(dǎo)致2011年末滬倫比值曾一度接近8，進(jìn)口套利窗口打開(kāi)，從而使得我國(guó)1~2月原鋁進(jìn)口12.26萬(wàn)噸，同比上漲136.88%。

    業(yè)內(nèi)人士指出，“現(xiàn)在大家都在賭，無(wú)論是電解鋁生產(chǎn)企業(yè)還是貿(mào)易商。”據(jù)介紹，現(xiàn)在電解鋁企業(yè)即使虧損也不敢隨便減產(chǎn)停產(chǎn)，大部分電解鋁企業(yè)都是國(guó)有企業(yè)，員工人數(shù)眾多，一旦減產(chǎn)停產(chǎn)影響很大，只能通過(guò)其他方式彌補(bǔ)電解鋁的虧損。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，原鋁供應(yīng)的增加與下游消費(fèi)矛盾持續(xù)升級(jí)，導(dǎo)致一季度國(guó)內(nèi)四地現(xiàn)貨市場(chǎng)原鋁庫(kù)存激增———從年初的43萬(wàn)噸增加到3月的93萬(wàn)噸，增加了50萬(wàn)噸。同時(shí)，上海期貨交易所的庫(kù)存也由年初的22.7萬(wàn)噸增加至36.9萬(wàn)噸，增加了14萬(wàn)噸。

    話外音： “轉(zhuǎn)而不移”的悲劇正上演

    隨著西部產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，中東部將直接面臨著西部低成本電解鋁的沖擊?？梢韵胂?，一場(chǎng)市場(chǎng)之戰(zhàn)開(kāi)打，中東部的電解鋁企業(yè)的結(jié)局可想而知。面對(duì)西部電解鋁產(chǎn)能的壓力，中東部地區(qū)，特別是缺乏原料和能源支撐的電解鋁企業(yè)唯有轉(zhuǎn)型，快速退出市場(chǎng)是最佳選擇。留給中東部電解鋁企業(yè)的時(shí)日不多，切莫讓產(chǎn)業(yè)“轉(zhuǎn)而不移”的悲劇上演，這或許將是中國(guó)電解鋁企業(yè)接下來(lái)最大的傷痛。

    同時(shí)，應(yīng)指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移。西部有些區(qū)域雖然具備發(fā)展電解鋁所需的能源基礎(chǔ)，但并不具備上游的氧化鋁資源和下游的鋁材的需求條件，僅僅只是因“電”大轉(zhuǎn)移單一生產(chǎn)電解鋁其所獲取的盈利將被所付出的交通、環(huán)境等代價(jià)沖銷，電解鋁產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟(jì)性將大打折扣，這種的盲目西移也應(yīng)該“剎車”。

    第三怪 產(chǎn)業(yè)調(diào)而難控 資源環(huán)境“傷疤”在擴(kuò)大

    事實(shí)上，為了促進(jìn)我國(guó)電解鋁產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，從2003年起國(guó)家就開(kāi)始加強(qiáng)了對(duì)電解鋁行業(yè)的宏觀調(diào)控，通過(guò)暫停限批，取消優(yōu)惠電價(jià)等行政和市場(chǎng)手段，以期為電解鋁的投資熱降溫，使電解鋁保持適度的發(fā)展規(guī)模。然而，在地方追求政績(jī)和企業(yè)自身發(fā)展的沖動(dòng)之下，電解鋁產(chǎn)能過(guò)剩的狀況未能改變。

    粗放發(fā)展模式并未改變  現(xiàn)今，圍繞著電解鋁產(chǎn)能到底過(guò)不過(guò)剩，業(yè)內(nèi)外頗有爭(zhēng)議。電解鋁產(chǎn)能過(guò)剩與否，透過(guò)具體的數(shù)據(jù)我們就可窺全豹。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2010年底我國(guó)電解鋁產(chǎn)能達(dá)2300萬(wàn)噸，實(shí)際產(chǎn)量1560萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率70%。而中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2011年我國(guó)電解鋁產(chǎn)量1806萬(wàn)噸，進(jìn)口鋁材58萬(wàn)噸，出口鋁材300萬(wàn)噸，凈出口達(dá)到242萬(wàn)噸。

    從2011年進(jìn)出口的價(jià)差我們可以得知，進(jìn)出口每噸鋁板帶價(jià)差為1523美元，進(jìn)出口每噸鋁型材和鋁箔的價(jià)差則達(dá)到1634美元和15983美元。我國(guó)出口的鋁產(chǎn)品雖較以前單純的未鍛軋鋁和鋁合金的附加值有所提高，但相對(duì)進(jìn)口鋁產(chǎn)品來(lái)說(shuō)出口的還是粗級(jí)產(chǎn)品。如此低附加值的產(chǎn)品出口在國(guó)際市場(chǎng)并不領(lǐng)情，還遭來(lái)了貿(mào)易爭(zhēng)端，引發(fā)的貿(mào)易摩擦不斷。這也充分說(shuō)明，我國(guó)的鋁工業(yè)依然沒(méi)有擺脫粗放的發(fā)展模式。

    從我國(guó)發(fā)展電解鋁的政策取向來(lái)講，主要是滿足國(guó)內(nèi)需求。國(guó)家對(duì)鋁材出口的財(cái)稅政策鑒于國(guó)內(nèi)資源和環(huán)境方面的壓力可能隨時(shí)做出調(diào)整。倘若這部分產(chǎn)量在國(guó)內(nèi)消化，很顯然，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)下調(diào)，鋁的需求增長(zhǎng)有限的情況下，僅以現(xiàn)有的產(chǎn)能來(lái)算，電解鋁產(chǎn)能過(guò)剩是不容爭(zhēng)辯的事實(shí)，更何況未來(lái)新增產(chǎn)能巨大。

    資源保障問(wèn)題懸而未決  電解鋁產(chǎn)能的過(guò)快增長(zhǎng)，引發(fā)后續(xù)的資源保障問(wèn)題將凸顯出來(lái)。我國(guó)電解鋁的主要原料氧化鋁的“傷疤”有可能重新開(kāi)裂。

    據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2011年我國(guó)鋁資源對(duì)外依存度達(dá)47%。以2011年我國(guó)氧化鋁實(shí)際產(chǎn)量3408萬(wàn)噸計(jì)算，如果全部采用國(guó)內(nèi)鋁土礦為原料生產(chǎn)，現(xiàn)有探明可經(jīng)濟(jì)利用鋁土礦儲(chǔ)量的靜態(tài)保障年限僅有9年。而中國(guó)企業(yè)在境外控制的鋁土礦資源量絕大部分處于地質(zhì)勘探階段，尚不能實(shí)現(xiàn)保障資源安全需要。

    近兩年，我國(guó)進(jìn)口鋁土礦大幅攀升，2011年，我國(guó)進(jìn)口氧化鋁土礦達(dá)到4485萬(wàn)噸，增幅超過(guò)50%。我國(guó)進(jìn)口氧化鋁土礦的國(guó)家主要是印尼、澳大利亞和印度，其中印尼的比重達(dá)到80%。印尼政府近日已簽署監(jiān)管法令，從2014年起禁止鋁礦出口。這無(wú)疑將給中國(guó)的氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)重大影響，或?qū)⒁齺?lái)國(guó)際炒家的“狙擊”，從而影響到整個(gè)鋁產(chǎn)業(yè)鏈的安全。

    話外音： “有形之手”還須力合“無(wú)形之手”

    暫且不談鋁產(chǎn)業(yè)面臨的環(huán)保壓力，僅從市場(chǎng)需求和資源安全角度來(lái)講，當(dāng)前電解鋁的產(chǎn)能必須控制下來(lái)，政府的“有形之手”與市場(chǎng)的“無(wú)形之手”必須形成合力，真正落實(shí)好《鋁工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，將電解鋁行業(yè)轉(zhuǎn)移到科學(xué)發(fā)展道路上來(lái)。

    除應(yīng)指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移、快淘汰落后產(chǎn)能以外，還應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)積極轉(zhuǎn)型。要引導(dǎo)已有一定生產(chǎn)規(guī)模的企業(yè)重在控制資源和精深加工上做好文章。特別是要把有限的資金用在占有氧化鋁資源和獲取能源，以及企業(yè)自身的安全和環(huán)保上來(lái)，注重企業(yè)“質(zhì)”的提高，全面改善企業(yè)的運(yùn)行質(zhì)量和提高效益。

    電解鋁雖然高耗能，但由于鋁具有的質(zhì)輕和可再生的特點(diǎn)，鋁又是綠色金屬，是綠色鋁工業(yè)。如何真正立足于國(guó)內(nèi)需求，發(fā)展好電解鋁則事關(guān)整個(gè)鋁產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展全局。
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